目前参与虚拟货币炒作依然存在短期获利的可能性，但长期能够稳定盈利的参与者占比极低，绝大多数普通投资者最终难以实现持续收益，同时还要承担市场波动、诈骗以及政策层面的多重风险。市场偶尔会出现币种短期暴涨带来账面盈利的情况，但账面浮盈不等于成功落袋，虚拟货币没有涨跌幅限制，极端行情很容易快速吞噬全部利润，不少交易者在短暂盈利后盲目加大投入，最终出现本金亏损。网上随处可见的暴富案例存在明显幸存者偏差，盈利截图被广泛传播，大量亏损、爆仓的经历很少被公开，不能以此作为普通人入场能够赚钱的依据。
想要在虚拟货币市场博取收益，资金与机会正在持续向比特币、以太坊等头部主流币种集中，各类山寨币、meme币种、新项目代币的生存环境持续恶化。早期市场增量资金充足，大量币种都存在几倍、几十倍上涨机遇，如今市场逐步进入存量博弈阶段，新项目叙事很难持续吸引资金，多数小众代币流动性薄弱，上涨之后很难顺利卖出变现，极易陷入高位被套的困境。除此之外，空投、链上套利、流动性挖矿等曾经流行的盈利方式，收益持续缩水，同时暗藏智能合约漏洞、项目跑路等隐患，新手盲目参与更容易遭受损失。
交易方式的选择，也会直接决定投资者最终的盈亏结局。现货交易仅会亏损投入的本金，风险相对可控；而合约、杠杆交易虽然理论上扩大收益，却是多数散户亏损的主要诱因，小幅价格震荡就可能触发强制平仓。很多新手被双向交易、以小博大的宣传吸引，忽视杠杆自带的风险放大效应，在震荡行情频繁来回交易，不断产生手续费损耗本金。除此之外，市面上大量带单老师、社群理财、保本增值项目全部属于骗局，不少投资者并非亏损于行情波动，而是直接遭遇平台限制提现、项目方卷款跑路。
