中国的代币主要是指中国人民银行发行的法定数字货币，即数字人民币（DCEP），它以数字化形式代表人民币现金，具有同等法律效力和价值特征，适应数字经济时代的需求。这一创新货币形式不仅延续了人民币的法定地位，还通过技术手段解决了传统现金在流通、安全和普惠性方面的痛点，为公众提供了更高效、可靠的支付工具。
数字人民币的核心在于其独特架构和技术特性，它采用双层运营模式，即中国人民银行负责统一发行和管理，而商业银行作为指定运营机构承担兑换和流通职责，确保系统稳健运行。它支持双离线支付、匿名性交易和多终端适配（如IC卡或智能手机），同时坚持100%准备金制度和非盈利性原则，这既保护了用户隐私，又避免了金融风险扩散，与民间加密货币形成鲜明对比。
发行数字人民币的驱动力源于技术与社会的双重变革，全球数字货币兴起对货币主权构成挑战，央行需主导创新以维护金融稳定；另现金使用量增长暴露了普惠金融服务不足，尤其在偏远地区，数字人民币通过简化账户要求（无需银行账户即可开通钱包）填补了空白。这种设计不仅响应了支付壁垒问题，还促进了市场公平竞争，打破第三方支付工具的垄断格局。
其运作流程强调中心化管理与生态协同，央行统筹基础设施开发，确保跨机构兼容性，而商业银行则构建钱包平台并处理用户交易，形成高效闭环。这种模式区别于传统的区块链去中心化机制，避免了能耗问题，同时通过智能合约技术实现了资金流向的可追溯性，提升了反洗钱和反恐融资能力，为监管合规奠定了坚实基础。
在支付体系中，数字人民币与微信、支付宝非竞争关系，而是互补共存——前者作为钱包内容提供底层货币支持，后者充当支付渠道基础设施，共同丰富用户选择。数字人民币在跨境场景取得突破，例如基于多边央行数字货币桥的汇款业务，逐步拓展国际应用边界，这标志着中国在数字金融领域的领先地位，未来可能推动全球货币体系的重构。
