Koi Finance（KoiFinance）是部署在zkSync二层网络、依托zkRollup技术搭建的去中心化AMM交易平台，前身为MuteProtocol，也是zkSync生态中集代币兑换、流动性挖矿、债券工具于一体的综合性DeFi枢纽。和中心化交易所不同，Koi Finance不托管用户资产，交易者依靠钱包私钥掌握全部数字资产，所有兑换、流动性操作均通过链上智能合约自动执行。平台打破传统DEX单一流动性模型限制，同时兼容稳定池、普通AMM池与集中流动性池，针对稳定币交易、高低波动资产兑换划分不同滑点逻辑，能够自动路由订单至最优流动性池，兼顾普通散户兑换需求与专业流动性提供者的资金效率。
zkRollup底层机制构成Koi Finance核心竞争力。平台将大量链下交易打包，通过零知识证明向以太坊主网提交验证信息，交易确认时长可压缩至1秒左右，Gas成本相比以太坊一层网络大幅降低。平台创新引入通用代付Gas机制，用户无需持有ETH即可完成交易，允许使用USDC、ZK等任意主流代币支付网络手续费，降低新手参与DeFi的门槛。整套智能合约经过多家安全机构审计，依靠零知识密码学特性校验交易有效性，规避恶意交易上链风险，在继承以太坊底层安全性的同时，解决早期去中心化交易所拥堵、手续费高昂的普遍痛点。
Koi Finance覆盖多层级链上金融需求。普通用户最常使用代币闪兑功能，便捷完成zkSync生态内主流资产互换，平台额外支持限价订单，弥补多数简易AMM无法挂单交易的短板；流动性提供者可以根据资产相关性选择对应资金池，自主设置交易手续费区间，赚取交易分成与KOI代币挖矿奖励。其流动性挖矿采用固定周期年化收益模型，参与者能够预判30天周期内收益水平，减少收益率剧烈波动带来的不确定性。除此之外，平台债券板块支持以折扣方式获取生态代币，丰富资金增值路径，形成交易、做市、资产增值闭环。
KOI作为Koi Finance原生功能型代币，承担生态激励与治理双重作用。持有者可以锁定KOI生成veKOI投票NFT，锁定周期越长，对应的投票权重与挖矿加成越高。社区依托veDAO机制发起提案，针对手续费分配、资金池参数、平台功能迭代进行投票决策，推动协议去中心化运营。平台持续将部分交易手续费回馈生态，用于激励流动性与代币持有者，构建手续费收益回流的循环模型，长期维系资金池深度，缓解中小型DEX流动性枯竭问题。
Koi Finance定位为分层流动性基础设施，和头部DEX相比整体交易体量偏小，但差异化的技术设计吸引追求低成本二层交易、长期提供流动性的链上参与者。对于交易者而言，优势集中在低廉手续费与便捷的Gas代付体验；流动性提供者更看重多类型资金池带来的策略选择空间。需要注意，所有去中心化协议天然存在无常损失、智能合约风险，参与Koi Finance各类交易与流动性挖矿前，用户需要充分熟悉AMM运行逻辑，结合自身风险承受能力制定操作策略。
